Det er flere ulike faktorer som er med på å påvirke valutakursene, og vi skal igjennom denne artikkelen prøve å forklare de viktigste. Hovedregelen er selvfølgelig tilbud og etterspørsel etter de forskjellige valutaene, men det som avgjør tilbud og etterspørsel er litt mer komplisert, og avhenger av flere forskjellige faktorer.

• Økonomiske faktorer – Disse inkluderer: økonomisk politikk laget av offentlige organer og sentralbanker og økonomiske forhold som beskrevet av og gjennom økonomiske rapporter samt ulike økonomiske indikatorer.

• Politiske forhold – Internasjonale, nasjonale og regionale politiske forhold og hendelser kan ha en stor innvirkning på valutamarkedene.

• Markedets psykologi – Psykologien til aktørene (de som handler valuta) kan påvirke valutamarkedet på en rekke måter. Til syvende og sist så er det mennesker som bestemmer om og når det skal kjøpes eller selges, og da er det selvsagt masse psykologi inne i bildet.

• Trading Algoritmer – Elektronisk handel basert på algoritmer (eller datamaskin / robot trading) er blitt mer og mer populært, og som et resultat av av dette så påvirker disse valutamarkedene mer og mer.